회생기업 | 제3자 배정 신주 발행 통한 회생기업 M&A 자문

회생기업을 조력해 전략적 투자자 유치를 통해 기업 인수합병을 완수했습니다.

본 사안은 제3자 배정 방식의 신주 발행, 즉 유상증자를 핵심 수단으로 활용하여 회생기업의 재무 구조를 근본적으로 개선한 사례입니다.

본 건의 의뢰인 기업(회생기업)은 제조 업체로서, 회생 절차 개시 시점에 이미 심각한 수준의 자본 침식이 발생한 상태였습니다.

누적된 채무 부담으로 인해 일반적인 금융 경로를 통한 신규 자금 조달은 불가능했으며, 기업의 경영 정상화를 위해서는 외부 자본의 수혈과 함께 새로운 경영 주체의 등장이 절실한 상황이었습니다.

이에 따라 회생 인가 전 M&A를 진행하고자 하셨고, 전략적 투자를 통한 인수 의향을 표시한 투자자 측과 즉각 접촉하여 신속하고 안정적인 방식으로 회생 인가결정을 받고자 했습니다.

이에 당사는 의뢰인 기업의 목표를 달성할 수 있도록 ‘제3자 배정 신주 인수 방식’을 통한 투자 구조를 정교하게 설계하는 데 법률적 조력을 집중했습니다.

사안을 담당한 법인회생파산변호사는 회생기업 인수합병 거래의 마무리를 위해 다음과 같이 다각적 자문과 실무적 지원을 수행했습니다.

회생 절차 중인 기업은 법원의 인가 및 기존 회생계획서의 조건을 엄격히 따라야 하므로 관련 문서의 법적합성을 철저히 검토하는 것이 중요했습니다.

또한 회생기업과 투자자 양측의 이해관계를 조율하기 위한 신주 배정 비율, 투자자의 권리(우선권 등) 등의 주요 쟁점에 대해 심도 깊은 논의를 진행하고, 발생 가능한 모든 법적 리스크를 사전에 식별하여 대응 방안을 마련했습니다.

회생기업 M&A에서 통상 활용되는 신주 배정 방식을 채택함에 있어서는, 기존 주주와 채권자의 권리 희석을 최소화하는 공정한 기준을 수립하는 데 주력했습니다.

법인회생파산변호사는 투자자의 지분 확보 목적, 인수 후 책임 범위, 장래 추가 투자 계획 등을 종합적으로 고려하여 신주 발행 조건을 구체적으로 설계하는 법무 지원을 제공했습니다.

무엇보다 회생기업의 회생 절차상 법원의 명확한 승인과 채권자 집회의 동의가 필수적이므로, 신주 발행 계획서에 법적 타당성과 실현 가능성을 명백히 담아낼 수 있도록 조력했습니다.

회생계획 변경이 최종적으로 완료된 뒤에는 즉시 신주 발행 절차를 진행하며, 유상증자 등기 및 주주 명부 변경 등 후속 법적 절차를 신속하게 종결해야 합니다.

법인회생파산변호사는 투자자 지분 변동 신고 의무와 기타 과세 문제까지 함께 검토해 최종 법무자문을 제공했으며, 회생기업 측은 안전하게 인수합병 거래를 완수하여 사업 재기에 나섰습니다.

본 법인의 법인회생파산변호사는 기업 회생, 파산 등 도산 사건 다수 수행, 매각주간사 선정 경험, 기타 신주 발행 자문 노하우를 갖춘 변호사와 회계사, 세무사 등으로 구성된 TF를 운영하여 회생기업과 투자자, 채권자 간의 복잡한 이해관계를 조율하여 인수합병을 마무리짓습니다.

전국 각지 분사무소 운영 및 비대면 상담 등으로 기업 의뢰인의 상담 편의성을 제고하고 있으므로, 회생기업으로서 인가 전 인수합병을 원하신다면 상담을 통해 위험 요소 진단, 변수 대응 전략을 미리 수립해보시기 바랍니다.